2025年12月，中國(guó)人民銀行辦公廳、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳、金融監(jiān)管總局辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推廣農(nóng)業(yè)設(shè)施和畜禽活體抵押融資的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)拓展農(nóng)村合格抵押物范圍，創(chuàng)新推廣畜禽活體抵押融資模式。中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)與發(fā)展研究所研究員呂開(kāi)宇表示，《通知》為畜禽活體抵押的全面推廣提供了制度依據(jù)，將促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)加快應(yīng)用數(shù)字技術(shù)、研發(fā)新產(chǎn)品，有助于盤(pán)活農(nóng)村沉睡資產(chǎn)、提升經(jīng)營(yíng)主體擴(kuò)大再生產(chǎn)能力、推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，全國(guó)豬牛羊禽肉產(chǎn)量7312萬(wàn)噸，同比增加268萬(wàn)噸，增長(zhǎng)3.8%。雖然產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，但“家財(cái)萬(wàn)貫，帶毛不算”的俗語(yǔ)道出了畜禽活體抵押融資評(píng)估難、監(jiān)控難、風(fēng)險(xiǎn)高的痛點(diǎn)。中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系教授何婧表示，畜禽活體是養(yǎng)殖農(nóng)戶(hù)重要的生產(chǎn)性流動(dòng)資產(chǎn)，具備一定的市場(chǎng)價(jià)值與較為清晰的變現(xiàn)渠道，且與養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期高度契合，畜禽活體抵押的推廣為拓寬農(nóng)村抵質(zhì)押物范圍提供了有效路徑。

《通知》對(duì)規(guī)范確權(quán)登記、科學(xué)評(píng)估價(jià)值、完善抵押登記模式、完善抵押物處置機(jī)制等作出了明確規(guī)定。中信銀行呼和浩特分行將產(chǎn)業(yè)鏈成熟、價(jià)值穩(wěn)定、流通性強(qiáng)的奶牛作為活體押品突破口，采取“確權(quán)先行+保險(xiǎn)保障”，構(gòu)建了覆蓋押品權(quán)屬、價(jià)值評(píng)估、存續(xù)監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)防范閉環(huán)，落地活體畜禽抵押融資業(yè)務(wù)800萬(wàn)元，為奶牛養(yǎng)殖企業(yè)解決了冬季飼料儲(chǔ)備難題。

畜禽活體抵押這一創(chuàng)新信貸模式的推廣離不開(kāi)新產(chǎn)品、新技術(shù)的配套支持。《通知》鼓勵(lì)推廣電子耳標(biāo)、生物識(shí)別等數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用；鼓勵(lì)有條件的地區(qū)建設(shè)數(shù)字化管理平臺(tái)，賦予抵押資產(chǎn)專(zhuān)屬“二維碼”，探索與鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域數(shù)字一體化平臺(tái)對(duì)接。何婧認(rèn)為，畜禽活體價(jià)格有天然的波動(dòng)性，且易遭受疫病、自然災(zāi)害等不確定性風(fēng)險(xiǎn)沖擊，需要技術(shù)支持實(shí)現(xiàn)客觀精準(zhǔn)定價(jià)和持續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)管。

在四川省涼山州喜德縣牛多多牧業(yè)有限責(zé)任公司，牛的耳朵上佩戴著智能耳標(biāo)。借助智能耳標(biāo)、視頻監(jiān)控、AI點(diǎn)數(shù)等技術(shù)手段，銀行讓押品看得見(jiàn)、管得住，畜禽的靠天散養(yǎng)也變成了智慧管理。公司負(fù)責(zé)人古有才介紹，公司在計(jì)劃采購(gòu)肉牛擴(kuò)充存欄量時(shí)遇到了資金缺口，是農(nóng)業(yè)銀行的“智慧畜牧貸”幫了大忙。“智慧畜牧貸”是農(nóng)業(yè)銀行為解決活體資產(chǎn)抵押難題推出的創(chuàng)新產(chǎn)品，既能解決活體牲畜押品的身份識(shí)別難題，又能通過(guò)自動(dòng)采集生命體征數(shù)據(jù)、遠(yuǎn)程查看、自動(dòng)預(yù)警等功能實(shí)現(xiàn)有效的貸后管理。

在風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)上，《通知》鼓勵(lì)探索“農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)+融資”模式，加強(qiáng)信息共享與融資對(duì)接服務(wù)；提出建立健全信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和監(jiān)測(cè)機(jī)制，探索創(chuàng)新?lián)７?wù)路徑，擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋范圍。貴州省銅仁農(nóng)商銀行推出以活體資產(chǎn)為核心抵押物的產(chǎn)品，通過(guò)“一次授信、循環(huán)用信”機(jī)制，依托“銀行+保險(xiǎn)+活體抵押+科技監(jiān)管”綜合服務(wù)框架，累計(jì)授信超3000萬(wàn)元，讓養(yǎng)殖戶(hù)的錢(qián)袋子鼓了起來(lái)。這體現(xiàn)了銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保等多方協(xié)作，打造“保險(xiǎn)保風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保增信用、銀行放貸款”閉環(huán)服務(wù)體系的方向，結(jié)合多級(jí)聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)，將共同為農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體打通低成本融資通道。

畜禽活體抵押融資的健康發(fā)展，需要政策激勵(lì)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的協(xié)同發(fā)力。一方面，發(fā)揮貨幣信貸、貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)日叩募?lì)效應(yīng)；另一方面，金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融、中長(zhǎng)期貸款、銀租聯(lián)動(dòng)等模式，加強(qiáng)科技賦能、動(dòng)態(tài)風(fēng)控與生態(tài)共建。呂開(kāi)宇表示，金融機(jī)構(gòu)要構(gòu)建科學(xué)的價(jià)值評(píng)估體系，動(dòng)態(tài)的貸前、貸中、貸后監(jiān)控，完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與協(xié)同處置機(jī)制，將畜禽活體資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭扇谫Y的硬通貨，突破融資瓶頸，助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)與鄉(xiāng)村全面振興。（尚咲）